NISAで投資を始めると、「毎月いくら投資すればいいのか」「入金力が大切だ」といった話をよく目にします。
我々もNISAを利用して投資を続けていますが、これまで「入金力が重要なのは分かるけれど、そもそも複利ってどういう仕組みなんだろう？」と少し疑問に感じていました。
そこで今回は、投資における「入金力」と「複利」の関係について、自分たちが理解したことを整理してみます。
結論から言うと、
入金力で投資元本を大きくし、その元本を長い期間運用することで、複利の効果が大きくなっていく
というのが、資産形成の基本的な考え方だと思います。
※この記事にはアフィリエイト広告を含みます。
そもそも複利とは？
複利とは、簡単に言えば、
「投資で得た利益も、その後の運用に回されて、さらに利益を生む仕組み」
です。
例えば100万円を年5%で運用したとします。
1年目は、
100万円 × 5% ＝ 5万円
なので、資産は105万円になります。
ここまでは簡単です。
ところが2年目は、最初の100万円ではなく、増えた後の105万円に対して5%がかかります。
105万円 × 5% ＝ 5万2,500円
そのため、2年目終了時点では、
105万円 ＋ 5万2,500円 ＝ 110万2,500円
となります。
さらに3年目は110万2,500円に対して5%がかかります。
つまり、
100万円
↓
105万円
↓
110万2,500円
↓
約115万7,600円
↓
……
というように、利益が次の利益を生み出していきます。
これが「複利」です。
単利と複利ではどう違う？
複利の効果を分かりやすくするために、単利と比較してみます。
100万円を年5%で30年間運用した場合を考えてみます。
単利では、毎年5万円ずつ増えるため、
100万円 ＋ 5万円 × 30年 ＝ 250万円
となります。
一方、複利では、増えた利益も運用されるため、約432万円になります。
| 運用方法 | 30年後 |
| 単利 | 250万円 |
| 複利 | 約432万円 |
同じ「年5%」でも、長期間になると大きな差になります。
これが複利の大きな特徴です。
複利は「時間」が長いほど強くなる
複利でもう一つ重要なのが「時間」です。
100万円を年5%で運用した場合、
| 運用期間 | 資産額 |
| 10年 | 約163万円 |
| 20年 | 約265万円 |
| 30年 | 約432万円 |
| 40年 | 約704万円 |
となります。
最初の10年間では約63万円の増加ですが、30年では約332万円、40年では約604万円増えています。
つまり、
複利は毎年同じ金額が増えるのではなく、時間が経つほど増加額そのものが大きくなっていく
ということです。
そのため、長期投資では「早く始めること」が重要だと言われます。
では、なぜ「入金力」が重要なのか？
ここで「入金力」の話につながります。
例えば、年5%で運用できたとしても、
100万円 × 5% ＝ 5万円
しか増えません。
一方で、
1,000万円 × 5% ＝ 50万円
です。
さらに、
3,000万円 × 5% ＝ 150万円
になります。
同じ5%でも、投資している金額が大きくなれば、実際に得られる利益の金額も大きくなります。
つまり入金力とは、
「5%の利益がかかる元本を大きくする力」
とも考えられます。
入金力と複利はセットで考える
ここが今回、一番重要だと感じた部分です。
入金力と複利は、別々のものではありません。
例えば、毎月10万円を投資する人と、毎月30万円を投資する人がいるとします。
当然、毎月30万円投資する人のほうが、早く大きな投資元本を作ることができます。
そして、その大きくなった元本に対して運用益が発生します。
さらに、その運用益も再び運用されます。
つまり、
入金する
↓
投資元本が大きくなる
↓
運用益が大きくなる
↓
運用益も再投資される
↓
さらに運用益が大きくなる
という循環が生まれます。
これが、入金力と複利の組み合わせです。
資産形成の初期は「入金力」が強い
資産形成を始めたばかりの頃は、運用益よりも入金額のほうが大きな影響を持ちます。
例えば投資資産が500万円で、年間360万円を入金しているとします。
仮に年間5%の運用益が出たとしても、
500万円 × 5% ＝ 25万円
です。
年間360万円の入金に対して、運用益は25万円。
この段階では、
「どれだけ運用するか」より「どれだけ入金できるか」
の影響がかなり大きいと言えます。
そのため、資産形成の初期段階では、
- 収入を増やす
- 固定費を減らす
- 無駄な支出を減らす
- 投資に回す金額を増やす
といった「入金力を高めること」が非常に重要になります。
ところが、資産が大きくなると状況が変わる
投資元本が大きくなってくると、運用益の存在感が徐々に増してきます。
例えば、
投資資産1,000万円
年5%なら、
年間50万円
の運用益です。
投資資産3,000万円
年5%なら、
年間150万円
です。
投資資産5,000万円
年5%なら、
年間250万円
です。
投資資産1億円
年5%なら、
年間500万円
になります。
もちろん実際の株式投資では毎年5%が保証されるわけではなく、価格変動もあります。
それでも、投資元本が大きくなるほど、同じ利回りでも運用益の金額が大きくなることは変わりません。
「入金力」から「資産そのもの」へ
資産形成が進んでくると、
自分が働いて入金する力
だけではなく、
これまで積み上げてきた資産が生み出す利益
の重要性が増していきます。
例えば、
投資資産5,000万円
＋ 年間入金360万円
＋ 年5%の運用
とすると、単純計算では年間250万円の運用益になります。
さらに資産が1億円になれば、年5%なら500万円です。
ここまで来ると、年間360万円の入金よりも、運用によって増える金額のほうが大きくなる可能性があります。
つまり、
最初は自分の入金が資産を大きくし、ある程度資産が大きくなると、その資産自身が資産を大きくしてくれる
という状態に近づいていきます。
入金力と複利を一言で表すなら
今回、複利について調べてみて、我々は次のように考えると分かりやすいと思いました。
入金力＝複利を働かせるための「元本」を作る力
複利＝その元本と利益を、時間をかけてさらに大きくしていく仕組み
です。
イメージとしては、
入金力
↓
投資元本を作る
↓
運用する
↓
利益が出る
↓
利益も再投資する
↓
元本＋利益がさらに大きくなる
↓
より大きな利益が生まれる
という流れです。
NISAで長期投資する意味
NISAを利用した投資では、長期・積立・分散を意識した資産形成を考える人も多いと思います。
我々もNISAを利用していますが、今回複利について理解してみて、
「毎月いくら投資できるか」だけを見るのではなく、「そのお金を何年運用できるか」まで考えることが重要なんだ
と感じました。
毎月の入金額を増やすことはもちろん大切です。
しかし、入金したお金を長期間運用し、その利益も運用に回していくことで、時間とともに複利の効果が大きくなっていきます。
だからこそ、
「できるだけ早く投資を始め、無理のない範囲で入金を続け、長い期間運用する」
という考え方が、資産形成では重要なのだと思います。
NISAを始めるなら、商品数が多く、ポイントが貯まる楽天証券がおすすめです。口座開設の手順は下記記事で紹介しています。
まとめ
今回、複利について改めて考えてみて、資産形成の仕組みがかなりシンプルに見えてきました。
ポイントをまとめると、
- 入金力は投資元本を大きくする
- 投資元本が大きいほど、同じ利回りでも運用益は大きくなる
- 複利は、得られた利益も再び運用する仕組み
- 複利は時間が長くなるほど効果が大きくなる
- 資産形成の初期は入金力の影響が大きい
- 資産が大きくなると運用益の影響が大きくなる
- 入金力と複利は、組み合わせることでより強力になる
我々はこれまで「投資では入金力が重要」と考えていました。
今回、複利について理解したことで、その理由がより明確になりました。
入金力で大きな元本を作り、その元本を長い時間運用する。
そして、
利益にも働いてもらう。
これが長期的な資産形成の基本なのだと思います。
これからもNISAでの投資を続けながら、実際に資産がどのように増えていくのかを記録していきたいと思います。
コメント